这个政策真的震惊到我了！ by 十一侠記
这几天一直在研究一个很牛的政策，首先这是一个无比强大的政策，它能让每个在2025年1月1日之后出生的新生儿，到18岁时都能有19万人生启动金！这个资金，可以用来付大学的学费，也可以用来做创业启动金，总之，就是让孩子们在成年的第一天起，就可以有一个很夯实的基础。先补充一句，这19万其实是美金，如果换算成人民币，乘以7，就是133万人民币。如果单纯作为一个少年成年后的第一笔启动资金来说的话，你觉得够了吗？我觉得已经足够了。这件事是最近真实发生的，只不过它发生在美国。但是，我觉得对我们的育儿政策和减负政策有很强的启发意义！所以，今天就详细说一下。这个政策被称为创新型儿童储蓄计划，核心是为所有的新生儿提供一个财务账户，并作为孩子的财务起点而存在，帮助他们通过长期投资积累财富。2025年7月，特朗普签署了这个政策，已经成为了一项法律，符合标准的新生儿，自出生一刻起，就自动开通了一个财务账户，财政自动注入资金，然后开始投资滚动。法律规定，这个新生儿财务账户在具体操作上必须注重股市指数基金的投资，要通过复利效应促进代际财富增长。但这个政策并不是每个人都有的，仅限于2025年1月1日至2028年12月31日期间出生、持有社会保障号码（SSN）的美国公民新生儿，这与特朗普的第二个任期2025-2028同步。 具体操作是，每个符合条件的婴儿自动获得1000美元一次性存款，这个钱财政部出，作为种子资金存入。而政府出的这1000美元种子资金，也不是凭空来的，而是来自这几年的关税战收入。政府规定，这个资金必须投资于低成本的美国股市指数基金，禁止高风险投资，确保多元化、低风险增长。并且政府对投资增长部分税收递延，直到提款时才征税，按长期资本利得税或普通收入税率征税。这样可以确保滚动复利能做到收益最大化，提款的时间越晚，收益就更多。这个政策其实就是巧妙利用了美国股市长期7-10%平均年化回报，实现复利增长。上面说过，政策重点是为教育、购房或创业提供资金，而不是短期消费。在满18岁后，可以提取最高50%余额，只能用于高等教育、购房首付、创业贷款。30岁后，才开始完全由个人完全控制，自由提取，可用于任何目的。因为有最低长达18年的复利滚动，根据白宫经济顾问委员会的模拟推算，假设取股市中值平均回报率，按8%计算：2026年出生的新生婴儿，1000美元启动资金，到18岁时，账户资金会达到19万美元；如果不提取继续滚动，在30岁时，账户资金会有200万美元；如果依然不提取继续滚动，那么到65岁退休时，账户资金会达到490万美元。之所以这么高，是因为在这个种子资金之外，政策还规定了父母的追加计划，父母每年可追加最高5000美元。而如果顶格追加，父母一共会投入大约9万美金，但在18岁时账户余额可能会超过19万美元。以此类推，30岁，65岁，账户内的资金将是更多的。你肯定会问，能不能达到这个收益率，如果达不到怎么办？是的，这个收益率当然不是100%的，但我用AI搜了一下标普500的过往回报率，发现其实8%的回报率是相对偏保守一些的。至少从过往历史看，8%的平均收益率，应该问题不大。这个政策另一个让我感兴趣的点，是通过政府种子资金启动账户，可以从小教育年轻的一代理财，培养和强化每一个新人的理财意识，然后就会受益终生。所谓授人以鱼不如授人以渔，这是最好的体现。我个人觉得，比每年发几千块钱的补贴，要强很多。当然，你可以不认可。这是吴晓波前几天年度演讲的一张PPT，是中国和美国的家庭资产结构对比。如果排除储蓄，可以得到结果是，美国家庭资产中，金融资产的比重是60%；而中国家庭金融资产只有14%。这还是这几年地产下行，家庭开始调仓减重的结果。这是一个很鲜明的对比，可以肯定的是，一个国家的经济越发达，家庭资产中，金融资产的占比会越来越高。一个国家的金融行业越发达，家庭资产中，金融资产占比会越来越高。这是一个国家从欠发达走向发达国家，所必然要经历的途经和趋势。美国是如此，日本也是如此。如今，我们也来到了这个起点上。可以肯定的是，下一个10年，金融思维的觉醒，金融资产配置的比重增加，将是中国居民家庭财富配置的核心趋势。房产香港或新加坡化：80%的保障房+20%的高品质商品房家庭财富美国化：以股票+基金+保险为支撑的财富蓄水池。在十五五规划中，有一个前所未有的突破是，金融强国政策第一次进十五五规划。可以肯定的是，这并非五年之力可得，而是长久之功，十六五规划大概率也会延续金融强国的政策。最后我想说的是，时代真的不一样了，要勇于放弃旧思维、放弃旧的路径依赖，只有不断学习，不断寻找确定性，才是我们对抗所有变化的核心。任你世界再变，资产的价值则是永恒的，美国的这个新生儿账户很明显就是这个心理。只不过，我们要真的能找到那些穿透历史的资产！就像标普500那样，尽管个体公司浮浮沉沉，不断被淘汰，也不断崛起，但标普500可以通过不断调换公司，进进出出，完成了如同恒定的10%平均收益率。
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